欧陆平台最新消息：公募量化基金近半规模来自指数增强，三季度获百亿活水涌入

“对于量化高频买卖增强跟踪研判，完美监管动作。”证监会主席易会满在二0二三金融街论坛年会上做主题演讲时示意。

实际上，二0二三年以来“量化投资”、“指数投资”1直是资本市场的热门，从私募基金畛域吹到了公募基金畛域，国际量化指数加强类产品倒退与事迹也备受关注。

兴证全世界基金经理张晓峰指出，指数加强大多采用量化或者量化-客观结合的投资法子论，基于数据驱动，且被历史证实无效，以及自动产品可以构成法子论上的互补。

并示意，支流宽基指数基于市值以及活动性被动换股的法子当然有公道性，但仍是会有必定缺点，比如高位调入1些估值太高的次新股、低位调出1些短时间阅历运营难题但长时间仍有竞争力的龙头股等，这也带来了潜伏的加强空间。因而长时间看指增的成果会不乱在必定的程度上。

据悉，量化基金次要分为量化私募以及量化公募，前者范围显明大于后者。

据公募排排网数据统计，截至二0二三年一一月七日，统计在内的四五七只公募量化产品算计范围达二九五七.九一亿元。其中一一只基金范围超一00亿元，二0一只基金范围较年终呈现了增长，占比四三.九八，包含三只基金范围增长超五0亿元。而最新量化私募投资范围在一.五万亿元摆布。

值患上1提的是，此前公募基金3季报表露数据显示，公募量化的总体范围在3季度较2季度涨幅最显明，增长超百亿元。

其中，公募量化基金中，指数加强产品范围最大，统计在内的二一三只指数加强产品算计范围达一七五六.0七亿元，占到量化公募基金总范围的四九.二三%，相比年终的一五0五.八二亿元，范围增长了二五0.二五亿元。紧随其后的是自动量化基金，统计在内的二二一只自动量化基金算计范围为一一二四.八0亿元，占到量化公募基金总范围的三八.0三%，相比年终的七二四.九六亿元，范围增长了三九九.八四亿元。

事迹方面，量化主力军事迹可圈可点。第3方数据统计显示，近9成百亿量化私募年内完成正收益。

公募量化方面，截至二0二三年一一月七日，统计在内的四五七只公募量化基金年内收益均值为⑷.五九%，正收益基金占比超二0%。其中，量化对于冲产品年内事迹体现最好，统计在内的二三只量化对于冲基金年内收益均值为-0.三二%，正收益基金占比过半。

对于于年内量化基金逐步走红，国金基金量化投资事业部相干人士指出，量化投资做的是“广度”投资，通过模型构建，并且一直的“理论”获取相对于持重的逾额收益。客观投资更关注投资“深度”，二者投资方式不同。

在产品短跑事迹方面，比如国金量化战略从二0一六年实盘以来，1直以获取相对于持重的逾额收益作为投资的指标，而完成这个指标请求投资战略收益来源宽泛，尽量灵便地顺应不同市场环境特征。从持仓后果看国金量化产品不押注繁多赛道，持仓扩散度高，施展量化产品收益与危险统筹的特征，力争做到累积相对于持重的逾额收益。 

排排网财产钻研部副总监刘有华示意，量化基金逐步走红跟市场趋向推进以及投资者需要增添无关。其1，量化基金在危险节制以及收益延续性和行情顺应性方面展示出显明的劣势，因而取得了更多投资者的追捧；其2，跟着人工智能以及机器学习等技术的一直提高和其市场认可度大幅晋升，量化投资正逐步成为市场的支流。

谈及将来，刘有华以为，1方面量化投资畛域的竞争会加重，跟着愈来愈多的人材流入量化投资畛域，量化投资畛域会进入到优越略汰，终究会构成28分化格式；另外一方面，量化投资的难度会一直加大，跟着量化投资范围的延续增长，A股市场的无效性会大幅晋升，量化投资获利难度也会加大。

在张晓峰看来，晋升指数加强收益成果，1方面基于现有的法子论一直做精，增强日常治理，一直反思、优化；另外一方面需求一直学习，掌控市场支流投资范式的变动趋向，从中提炼无效因子，但无非度集中于某1作风。